銀行理財行業大咖共議核心競爭力打造建言樹立多元大類資產配置思維

發布時間：2023-07-10 03:11:24 文章來源：金融界

財聯社7月9日訊（記者高萍）隨著我國步入低利率環境以及資本市場的波動

財聯社7月9日訊（記者高萍）隨著我國步入低利率環境以及資本市場的波動，多元化的資產配置、產品體系和獲客渠道已成為理財機構的應對之策。與其他投資機構相比，部分銀行理財子公司在權益類投資領域處于弱勢，如何以多元化戰略打造銀行理財競爭力？7月8日，在“2023青島?中國財富論壇”上，銀行理財行業監管、機構高管就此展開熱議。

與會業內人士認為，財富管理位于銷售端，產品研究團隊非常重要，產品體系的建立也較為重要。面臨基金、券商等多方面的競爭，以及諸如低利率等市場環境的挑戰，理財公司要強化頂層設計，提升投研能力，強化大類資產配置，全面打造銀行理財競爭力。

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樹立多元大類資產配置思維強化全球資產配置能力

近年來，財富管理日益受到社會各界的關注和重視，包括國有銀行、股份制銀行等在內30余家銀行理財子公司已經開業或獲批，成為我國財富管理領域的重要力量。

“理財公司誕生于凈值化時代，面臨公募基金、私募基金、券商等多方面的競爭，目前還面臨著諸如低利率等市場環境的挑戰。”中國銀行業協會秘書長劉峰表示，理財公司要強化頂層設計，提升投研能力，強化大類資產配置，加強理財產品創新能力，注重應用科技賦能，全面打造銀行理財競爭力。

青島銀行監事長楊峰江亦表示，在當前環境下，銀行理財需要結合自己的定位，資源稟賦特點和專業能力等，打造更加差異化、特色化服務，在大類資產、產品創新與獲客渠道方面扎實深耕，為大家營造良好體驗。

劉峰具體稱，理財公司的產品布局以絕對收益為導向，無論是通過傳統權益資產還是另類資產來提高理財產品的收益，均需具備大類資產配置能力。一方面，樹立多元化大類資產配置思維，構建經濟轉型周期中的投資組合，力爭實現在一個完整經濟波動周期中取得收益最大化的目標。

另一方面，國際國內復雜的經濟形勢使全球化資產配置成為趨勢。通過海外多元化的資產配置，達到地域性的多元化和資產類別的多元化，幫助投資者在經濟下行周期保證投資收益及資產保值增值。

堅持多元化戰略拓展底層資產范圍

去年，在市場波動下，銀行理財產品凈值經歷了幾輪大面積破凈。光大理財總經理潘東認為，波動加大是當前非常重要的特征，做投資必須要看到這一點。在潘東看來，面臨越來越大的波動和下行的收益預期，解決之道是多元化戰略。所謂多元，是產品體系必須是滿足客戶需求設計的多樣化設計體系。另外，渠道要多樣化。此外，策略能力、資產獲取能力、投研能力是核心競爭力，再就是人才多元。

提及理財產品，劉峰指出，目前，理財公司的產品以固收類為主，資產投向及產品設計也相對單一，產品存在一定的同質化現象。理財公司要進一步加強產品研發和創新能力，設計特色產品，打造差異化競爭優勢。

對此，劉峰認為，一方面，理財公司應研發特色產品，豐富理財產品體系，結合區域特色打造競爭優勢。另一方面，結合客戶的多元投資需求，拓展底層資產范圍，在行業主題產品、權益類產品、多元策略產品、跨境投資產品、另類產品等方面加強研發能力，為投資者提供品類更加豐富、風險收益特征更加多元化的投資選擇。

青銀理財代董事長兼總裁王茜也表示，多元產品設計的堅持很重要，人才也是立身之本。商業銀行是年長的行業，資管行業是朝陽行業，理財公司更是小學生，在成長，成長過程中會犯錯誤，但也在改進和提高，前景非常好。

投研與人才體系建設方面，劉峰也表示，投研能力是資管行業的核心競爭力。為應對理財產品凈值化轉型的挑戰，理財公司應逐步完善投研體系框架，從宏觀經濟、行業框架、股票研究和大類資產配置等各個維度打造全面覆蓋的投資研究支持體系，為投資活動提供投研支持。而提升投研能力的關鍵在于擁有專業的人才。做好人力資源配置，推進人才體系的建設至關重要。

此外，中銀理財副總裁仰棟指出，銀行理財已經完成資管新規整改過渡，全面進入凈值化時代。銀行理財需要從銷售渠道端、產品端、資產布局端以及從風控端共同發力，提升核心競爭力，更好助力高質量發展。首先，需要從高質量發展的需要出發思考布局銷售渠道。同時，要把高質量發展需求融入到產品策略和布局里去，提升中長期產品的占比，聚焦養老和綠色重點領域，在全產品體系基礎上發展定制化產品、特色化產品。另外，健全與高質量發展相適配的風控體系。

本文源自財聯社記者高萍

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