精品日韩一区二区_激情五月婷婷综合_国产美女娇喘av呻吟久久_亚洲国产日韩欧美在线图片

 

天風證券：給予同飛股份買入評級
發(fā)布時間：2023-04-27 18:44:47 文章來源：證券之星
天風證券股份有限公司孫瀟雅近期對同飛股份進行研究并發(fā)布了研究報告《客戶開拓順利儲能半導體溫控持續(xù)發(fā)力


(相關資料圖)

天風證券股份有限公司孫瀟雅近期對同飛股份進行研究并發(fā)布了研究報告《客戶開拓順利，儲能、半導體溫控持續(xù)發(fā)力》，本報告對同飛股份給出買入評級，當前股價為95.0元。

同飛股份(300990)　　22年及23Q1業(yè)績同比均實現(xiàn)正增長，分季度看毛利率明顯回升　　22年報：公司22年實現(xiàn)營業(yè)收入10.08億元，同增21.5%；歸母凈利潤1.28億元，同增6.6%，扣非凈利潤1.05億元，同增2.9%?！　?3年一季報：公司23Q1實現(xiàn)營業(yè)收入2.73億元，yoy+45.3%，qoq-19.2%；歸母凈利潤0.28億元，yoy+35.2%，qoq-32.4%；扣非凈利潤0.23億元，yoy+62.5%，qoq-38.4%。　　21Q4-23Q1整體毛利率分別為20.0%/23.2%/26.9%/29.7%/28.1%/28.2%，毛利率呈現(xiàn)回升趨勢。我們認為，此前公司毛利率下滑較多，主要系鋼材、銅材等金屬材料漲價影響，而22H2至今主要金屬原材料價格較此前已有回落，我們預計未來公司業(yè)務整體毛利率或?qū)②呌诜€(wěn)定?！　」?2年儲能溫控業(yè)務收入形成規(guī)模，各行業(yè)客戶開拓速度亮眼　　數(shù)控裝備溫控業(yè)務：22年實現(xiàn)收入5.72億元，yoy-2.17%；毛利率25.96%，較21年-1.83pct；行業(yè)層面，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年全國金屬成形機床累計產(chǎn)量18.3萬臺，yoy-15.7%。公司22年整體業(yè)務收入增速高于行業(yè)增速，我們認為主要系公司多年發(fā)展，積累了大量優(yōu)質(zhì)客戶，且新客戶開拓進展順利?！　」驹趪鴥?nèi)數(shù)控機床和激光設備溫控領域客戶包括海天精工、紐威數(shù)控、德國埃馬克集團、尼得科(Nidec)等；半導體制造領域客戶逐步拓展，包括北方華創(chuàng)、芯碁微裝、華海清科、上海微電子等。　　電力電子裝置溫控業(yè)務：22年實現(xiàn)收入3.99億元，yoy+117.15%；毛利率28.85%。其中，儲能溫控領域的營業(yè)收入約為1.58億元，形成規(guī)模性收入。　　盈利預測　　從財務報表看，公司22Q4、23Q1管理費用有所增加，主要系公司募投項目新增產(chǎn)能釋放，帶來折舊費用、無形資產(chǎn)攤銷費用增加，以及管理人員增加、支付薪酬增加等所致。我們看好公司：1)據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會判斷，隨著我國經(jīng)濟總體回升，2023年機床工具行業(yè)將繼續(xù)恢復性增長，有望帶動公司數(shù)控裝備溫控業(yè)務實現(xiàn)穩(wěn)定增長；2)儲能、半導體溫控等業(yè)務客戶持續(xù)開拓，有望受益行業(yè)實現(xiàn)較快增長?！　∥覀冾A計，公司2023-2024年實現(xiàn)收入20.2、31.9億元，歸母凈利潤2.59、3.97億元，yoy+102%/+53.3%，對應當前估值36、23XPE?！　★L險提示：宏觀經(jīng)濟波動風險、新能源發(fā)電投資不及預期、儲能行業(yè)需求不及預期、客戶開拓進展不及預期、原材料價格進一步上漲。

該股最近90天內(nèi)共有4家機構給出評級，買入評級4家；過去90天內(nèi)機構目標均價為120.7。根據(jù)近五年財報數(shù)據(jù)，證券之星估值分析工具顯示，同飛股份(300990)行業(yè)內(nèi)競爭力的護城河一般，盈利能力一般，營收成長性一般。財務可能有隱憂，須重點關注的財務指標包括：應收賬款/利潤率、應收賬款/利潤率近3年增幅、存貨/營收率增幅、經(jīng)營現(xiàn)金流/利潤率。該股好公司指標2星，好價格指標2.5星，綜合指標2星。(指標僅供參考，指標范圍：0 ~ 5星，最高5星)

關鍵詞：

最近更新

熱門推薦HOT

  • 保護知識產(chǎn)權 東風商用車以技術創(chuàng)新引領行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
    保護知識產(chǎn)權 東風商用車以技術

    隨著4月26日世界知識產(chǎn)權日的到來，東風商用車知識產(chǎn)權活動周也積極開展起來，除了有內(nèi)容豐富的IPR培訓、趣味多多的知識產(chǎn)權問答競賽，還有

  • 簽單300臺危化牽引車 東風商用車可靠品質(zhì)值得信賴
    簽單300臺?；癄恳?東風商用

    4月23日，東風商用車有限公司的物流合作伙伴——山東YS運輸有限公司、山東CD物流有限公司主要負責人來到車城十堰，現(xiàn)場參觀東風商用車品牌

  • 以客戶為中心，東風商用車為蘇魯豫皖打造領先的整體化解決方案
    以客戶為中心，東風商用車為蘇魯

    2023年4月22日，東風商用車蘇魯豫皖大馬力市場突破啟動會在蘇州召開，東風商用車有限公司總經(jīng)理張小帆，采購領域總監(jiān)黃紹軍，營銷公司總經(jīng)

  • 回望研發(fā)四十載，東風商用車將超越自我砥礪前行
    回望研發(fā)四十載，東風商用車將超

    致敬四十年，砥礪啟新程。2023年4月22日，以超越自我 掌控未來為主題的東風商用車研發(fā)40年暨2023東風商用車研發(fā)文化節(jié)在武漢隆重舉辦。老

  • 40年自主向上，東風商用車技術研發(fā)的原點從東風EQ153說起
    40年自主向上，東風商用車技術研

    2023年4月22日，東風商用車研發(fā)40年暨2023東風商用車研發(fā)文化節(jié)將在武漢舉行。1983年，東風汽車技術中心的前身——二汽技術中心正式成立，

  • 一切源于可靠 東風天龍KC換電渣土車助力城市綠色發(fā)展
    一切源于可靠 東風天龍KC換電渣

    2023年4月10-16日，2023東風汽車品牌春季發(fā)布會暨第七屆科技創(chuàng)新周在武漢舉行。東風商用車作為東風汽車核心事業(yè)板塊，在科技周期間向社會大

  • 超前布局助力武漢環(huán)衛(wèi)設備能源升級，東風商用車爭做新能源規(guī)則的制定者
    超前布局助力武漢環(huán)衛(wèi)設備能源升

    2023年4月12日，由武漢市城市管理執(zhí)法委員會主辦的武漢市 2023 年度環(huán)衛(wèi)設備應用場景觀摩會在武漢全民健身中心舉辦，旨在推進武漢市環(huán)衛(wèi)

  • 東風商用車以創(chuàng)新領跑市場 以綠色驅(qū)動未來
    東風商用車以創(chuàng)新領跑市場 以綠

    春風送暖萬物新。4月10日，東風汽車集團有限公司2023東風汽車品牌春季發(fā)布會暨第七屆科技創(chuàng)新周在武漢舉行?；顒右?guī)模龐大、亮點紛呈，有新

  • 首屆希望教育集團創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽暨中國唱片百年經(jīng)典希望教育校園行
    首屆希望教育集團創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽暨

    走進銀川科技職業(yè)學校站為深入學習貫徹黨的二十大精神,全面落實黨中央、國務院對高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作的決策部署,落實《教育部關于做好20

  • 首屆希望教育集團創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽暨中國唱片，百年經(jīng)典希望教育校園行
    首屆希望教育集團創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽暨

    走進銀川能源學院站為深入學習貫徹黨的二十大精神,全面落實黨中央、國務院對高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作的決策部署,落實《教育部關于做好2023屆

猜你喜歡LOVE

主站蜘蛛池模板： 亚洲综合一区二区不卡| 美女久久久久久久久久久| 国产日韩欧美中文| 91国偷自产一区二区三区的观看方式| 美女在线免费视频| 日韩中文字幕一区| 91久久久精品| 久久久久久久久久久视频| 午夜免费日韩视频| 91精品国产网站| 国产成人欧美在线观看| 国产精品麻豆va在线播放| 国产日韩一区二区在线观看| 久久天天狠狠| 久久久精品电影| 久久久精品国产网站| 久久精品国产2020观看福利| 久久伊人色综合| 久久久综合免费视频| 亚洲一区二区在线免费观看| 91久久国产精品| 久久国内精品一国内精品| www.中文字幕在线| www.中文字幕在线| 一区二区欧美日韩| 色播亚洲婷婷| 日韩美女在线观看一区| 日韩人妻精品一区二区三区 | 欧美亚洲另类激情另类| 日韩欧美精品在线不卡| 欧洲日本亚洲国产区| 欧美精品在线免费| 日韩亚洲综合在线| 精品久久久91| 国产欧美日韩亚洲| 国产精品视频免费一区| 国产精品久久久av| 亚洲欧美日韩综合一区| 日本成人精品在线| 久久久国产影院| 国产精品我不卡|